Решением Министерства энергетики и электрификации СССР от 30 октября 1975 г. № 3 было определено начало строительных работ Териберских ГЭС. Строительство каскада осуществлялось генеральным подрядчиком управления строительства гидроэлектростанций и гидротехнических сооружений на Кольском полуострове «Севгидрострой» Главгидроэнергостроя Минэнерго СССР, выполнявшим строительно-монтажные работы основных и вспомогательных объектов гидроузла, и его субподрядными организациями.

Строительство станций велось в тяжёлых условиях тундры и характеризовалось применением ряда неординарных технических решений.

Станция является верхней ступенью каскада Териберских ГЭС, расположена в 12,4 км от устья реки Териберки. Река Териберка вытекает из озера Венчьявер и впадает в Териберскую губу Баренцева моря.