Как писали «Олонецкие губернские ведомости» 5 июля 1897 года «пионером электрического освещения в нашем городе является купец М.И. Пикин, приобретший машину для освещения своего лесопильного завода и мельницы».
В 1902 году на Александровском заводе в Петрозаводске на реке Лососинке была построена ГЭС для нужд металлургического производства. В 1908 году Г.Е. Пименов, городской глава Петрозаводска, выступил инициатором постройки на реке Лососинке городской ГЭС, пуск которой в 1910 году имел решающее значение для дальнейшего развития городского хозяйства губернской столицы. Позже были построены другие небольшие ГЭС – на той же Лососинке и в поселке Ухта.
В 1921 году известный российский инженер Генрих Осипович Графтио (строитель Волховской и Свирской ГЭС) разработал проект переброски стока водопада Кивач через озера Сандал и Нигозеро к удобному перепаду высот возле небольшой деревни Кондопога. Пуск Кондопожской ГЭС, ставшей первой крупной электростанцией в Карелии, состоялся в январе 1929 года.
16 июня 1931 года появился единый орган по управлению энергетикой Карелии – районное Управление государственных электростанций и сетей АКССР «Карелэнерго».
После окончания Великой Отечественной войны началось строительство Ондской и Маткожненской ГЭС для питания электроэнергией Надвоицкого алюминиевого завода.
С вводом в эксплуатацию станций средней Карелии: Маткожненской (1953 г.), Ондской ГЭС (1956 г.), Выгостровской ГЭС (1961 г.), Беломорской ГЭС (1962 г.), Палокоргской ГЭС (1967 г.) образовался Каскад Выгских ГЭС, а после пуска Пальеозерской ГЭС в 1954 году на реке Суна образовался Каскад Сунских ГЭС (в него входит Кондопожская гидроэлектростанция).
27 июня 1967 года была введена в эксплуатацию Путкинская ГЭС, которая положила начало освоению и использованию энергоресурсов реки Кемь. На сегодняшний момент на реке Кемь успешно функционируют Подужемская ГЭС (29 декабря 1971), Юшкозерская ГЭС (25 августа 1981) и Кривопорожская ГЭС (27 сентября 1991). Они объединены в Каскад Кемских ГЭС.
В 1976 году заработала первая очередь Петрозаводской ТЭЦ. На полную мощность – 280 МВт – ТЭЦ выведена в 1982 году.